Časté dotazy

Kdo reguluje a dohlží nad kapitálový trh?

Regulaci kapitálového trhu provádí ČNB. Činnost účastníků kapitálového trhu je upravena zejména zákonem č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů, a zákonem č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, ve znění pozdějších předpisů. Na základě zmocnění v těchto zákonech ČNB vydává vyhlášky, které stanoví zejména bližší podmínky pro vstup na kapitálový trh, obezřetnostní pravidla, pravidla jednání s investory a klienty a pravidla tržní transparence

Jaké jsou požadavky na znalosti a zkušenosti u poskytovatelů investičních služeb?

odpověď se připravuje...

 

Jaké jsou tématické okruhy zkoušek pořadaných ČAOCP?

• Principy a fungování finančního trhu, teorie financí
• Regulace kapitálového trhu                                       
• Vybraná problematika zahraničních kapitálových trhů
• Investiční nástroje                                                     
• Burzovní a mimoburzovní obchody                         
• Principy obchodování na finančním trhu                  
• Organizace podniku a zvláštní činnosti obchodníka s cennými papíry, pravidla jednání se zákazníky, řízení rizika              
• Kolektivní investování                                                                     
• Investice, investiční strategie a portfolio                               
• Finanční analýza podniku                                         
• Deriváty                                                        

Kdo makléřskou zkoušku pořádá?

Českou národní bankou(ČNB) je uznaná pouze zkouška pořádaná v Brně  viz. úřední sdělení České národní banky ze dne 18. února 2010, o uznání některých odborných zkoušek organizovaných Institutem pro finanční trh Ekonomicko-správní fakulty Masarykovy univerzity. Tyto zkoušky jsou připravené v souladu s vyhláškou č. 143/2009 Sb., o odbornosti osob, pomocí kterých provádí obchodník s cennými papíry své činnosti a úředním sdělením České národní banky ze dne 16. června 2009. Ke konci roku 2010, nevíme z dostupných zdrojů o dalším jiném subjektu, který je uznán ČNB k pořádání makléřských zkoušek.

Jak dlouho trvá příprava na makléřskou zkoušku "investičního makléře" ?

Předpokládáme, že se ptáte na oficiálně uznané zkoušky Českou národní bankou(dále ČNB), neboli "Zkoušky odborné způsobilosti na finančním trhu". Organizované jsou Institutem pro finanční trh při Ekonomicko-správní fakultě Masarykovy univerzity v Brně. Podle dostupných informací, jediná organizace uznaná ČNB. Osobně jsme se v přípravných seminářích setkali se studentkou II. ročníku VŠE, která test na investičního makléře včetně derivátu udělala po cca měsíční přípravě. Ale jedná se spíše o vyjímku, která měla přípravu již v rámci svého studia na VŠE. U naprostého laika, bychom doporučili minimální dobu přípravy 4 až 6 měsíců.

Kde získám testové otázky?

Kompletní test získáte zakoupením knihy "Zkoušky odborné způsobilosti na kapitálových trzích : 2 000 otázek pro makléře, investory a poradce". Cena v rozmezí 400 až 499,- Kč. Knihu za nákupní cenu můžete objednat přímo z našich stránek viz. hlavní strana (nutno přičíst poštovné, nebo přímo osobní odběr Praha, Brno). Pro zajímavost dodáváme, že absolventi prvních makléřských zkoušek kolem roku 1995/96 neměli k dispozici žádné testové otázky, ale pouze tematické okruhy.  

Kde získám praktické dovednosti burzovního makléře?

Praktické dovednosti o činnosti burzovního makléře získáte na našich seminářích a pak dále aktivním obchodováním přímo na kapitálovém trhu. Praktické dovednosti jsou to nejcennější a nejdůležitější ve všech oborech. Nejvíce se můžete dozvědět od již obchodujících makléřů s několikaletou praxí, kteří Vám mohou předat své praktické zkušenosti.

 

Do jaké míry jsem po úspěšném absolvování makléřské zkoušky u ITF připraven na práci investičního makléře?

Je to zcela individuální. Spíše záleží na tom, zda chcete pouze absolvovat test u Institutu pro finanční trh (ITF) a získat osvědčení, nebo zda se chcete o kapitálovém trhu reálně něco dozvědět.

Ze zkušenosti bychom doporučili věnovat přípravě na samotný test minimálně 6 a více měsíců. Pokud se chcete skutečně věnovat obchodování, doporučuji minimálně rok studia kapitálových trhů a absolvování různých seminářů. Kromě námi pořádaných seminářů, lze absolvovat například webináře u některého z obchodníků s cennými papíry. Ikdyž jsou zaměřené na získání nových klientů z řad obecenstva, mužete se zde mnoho dozvědět.

Proč bych měl absolvovat odbornou makléřskou zkoušku?

Každý obchodník s cennými papíry (OCP) může zaměstnat pouze kvalifikované pracovníky. Význam makléřské zkoušky spočívá tedy v tom, že absolvent  má pro daný regulovaný obor udělenu licenci. Účelem licence je garantovat alespoň minimální nutnou úroveň potřebných znalostí zejména právních předpisů, investičních nástrojů a burzovní terminologie. Osvědčení o makléřské zkoušce je samozřejmně využitelné i v jiných oborech, než jen u obchodníků s cennými papíry. 

Jaký je rozdíl mezi kategoriemi "správce (obhospodařovatel) portfolia" a "investiční poradce"?

Kromě počtu otázek a času na vypracování je rozdíl mezi "správcem portfolia" a "investičním poradcem" v zaměření kategorie. Zatímco v kategorii "správce portfolia" je zařazen okruh finanční analýza podniku, "investiční poradce" je orientován více na legislativní úpravu obchodníka s cennými papíry, investice, investiční strategie a portfolio. Jinými slovy "správce portfolia" by měl ovládat také finanční analýzu, aby se mohl lépe zorientovat na kapitálových trzích, ve finančních výkazech společnosti, popř. v jejich účetnictví. Naproti tomu "Investiční poradce" potřebuje spíše různé investiční strategie a teorie portfolia, jak co nejlépe investovat.